Les baisses de taux d’intérêt sont presque là. Voici les secteurs et les actions susceptibles d’en bénéficier
Les investisseurs pourraient envisager l’immobilier, l’automobile et, au-delà, les grandes valeurs technologiques si les taux d’intérêt diminuent
Le marché boursier est en hausse, stimulé par des données d’inflation positives et de bons rapports sur l’emploi. Les institutions financières et les analystes sont convaincus que les taux d’intérêt seront réduits d’au moins 25 points de base en septembre.
Des taux d’intérêt plus bas stimulent les dépenses de consommation en rendant plus abordable pour les particuliers le financement d’achats importants, tels que l’achat d’une maison, d’une voiture et d’autres articles onéreux. De plus, des taux d’intérêt plus bas peuvent améliorer les bilans des entreprises en réduisant le coût de la dette. Les entreprises peuvent refinancer des prêts existants à des taux plus bas, libérant du capital pour investir dans de nouveaux projets, dans la recherche et développement, ou même dans des rachats d’actions. Cette flexibilité financière supplémentaire rend souvent les entreprises plus attrayantes pour les investisseurs, faisant en suite augmenter le cours des actions.
Bien qu’il faille généralement au moins un an pour que les variations des taux d’intérêt affectent l’économie dans son ensemble, le marché boursier réagit souvent beaucoup plus rapidement. C’est pourquoi les investisseurs évaluent soigneusement les secteurs et les actions dans lesquels investir en cas de baisse des taux d’intérêt.
Voici quelques secteurs et actions à surveiller :
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Immobilier
Lorsque les taux d’intérêt baissent, la probabilité que les gens achètent des maisons et demandent des prêts immobiliers augmente. Aux États-Unis, beaucoup attendent que les taux baissent avant de prendre une décision, alors que le taux d’intérêt actuel oscille entre 5,25 % et 5,5 %. Depuis mars 2022, la Réserve fédérale a augmenté les taux 11 fois, et le niveau actuel est resté stable depuis juillet 2023.
Les actions immobilières comme American Tower, Prologis, Redfin et d’autres qui sont restées stables ou dans le rouge jusqu’à présent cette année pourraient connaître une variation de prix si les taux d’intérêt baissent.
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Automobile
Tout comme pour les maisons, lorsque les taux d’intérêt baissent, le nombre de personnes qui achètent des voitures et recherchent des prêts automobiles augmente. Nombre d’entre elles le font actuellement débattre de la question de savoir s’il faut acheter une voiture maintenant ou attendre jusqu’en 2025, et des taux d’intérêt plus bas pourraient rendre cette décision plus facile.
Les actions du secteur automobile comme Tesla, Nissan Motors et d’autres qui ont connu des difficultés cette année et qui sont restées en baisse depuis le début de l’année pourraient voir leurs ventes augmenter si les taux d’intérêt baissaient. Il est probable que des taux d’intérêt plus bas augmenteraient le prix de leurs actions en conséquence.
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Biens de consommation
Les dépenses de consommation sont un moteur majeur de la croissance du PIB américain. Avec de solides données sur les ventes au détail et une inflation favorable, une baisse potentielle des taux d’intérêt pourrait être très bénéfique pour le secteur de la vente au détail.
Des coûts d’emprunt plus faibles peuvent inciter les consommateurs à acheter des biens et des services qu’ils ont retardés en raison de prêts coûteux, en particulier dans les catégories non essentielles et de vente au détail, comme les bijoux et l’électronique. Ce peut être un moment opportun pour investir dans des actions de vente au détail sous-évaluées, comme Target, Lowe’s, etc.
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Au-delà des grandes valeurs technologiques
Les géants de la technologie comme Nvidia, Apple et d’autres ayant un poids important dans les indices tels que le S&P 500 et le Nasdaq ont été des moteurs clés des tendances du marché. Lorsque ces actions ont baissé, elles ont entraîné l’ensemble du marché dans leur chute.
Toutefois, cette dynamique pourrait changer si les taux d’intérêt baissaient en septembre, offrant ainsi aux investisseurs l’opportunité de diversifier leurs investissements au-delà des grandes valeurs technologiques.
Par exemple, les actions biotechnologiques telles que Bio-Techne et Solid Biosciences méritent d’être surveillées en tant que bénéficiaires potentiels de ce changement.
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Actions minières aurifères
L’or se redresse généralement lorsque les actifs générateurs de rendement deviennent moins attrayants. Il est important de noter que malgréTendance à la hausse de l’or, les stocks aurifères sont restés relativement stables depuis l’année. Cela pourrait changer si les taux d’intérêt baissent, ce qui vaut la valeur de garder un œil sur des entreprises comme Barrick Gold et d’autres du secteur.